提高在中国及香港基金Raising China HK

提高在中国及香港基金

Raising funds in mainland China and Hong Kong

普华永道会计师事务所在本地和国际性的公开招股、上市和私人配售项目方面，都拥有丰富经验。为协助我们的客户在主要股票市场上成功筹集资金或完成资本市场交易，我们组建了多个不同的资本市场专家小组，就不同的监管机制、上市规则和相关规例提供支援。

中国/香港资本市场服务组是环球资本市场专家网络的一员，由专家组成核心小组，为客户提供有关中国内地和香港资本市场交易各个范畴的服务。服务包括向客户提供有关筹备成为上市公司的意见，选择合适的市场和顾问团队，就集团重组、会计和监管事宜等提供专业意见，并担任申报会计师。此外，资本市场服务组还可以协调我们的环球资本市场专家组成团队，支援贵公司在中国和香港以外地区的资本市场交易。

我们与各个市场的其他资本市场专家小组有紧密联系，处理首次公开招股和其他资本交易，这些小组包括伦敦资本市场组和新加坡资本市场组。

在中国大陆 / 香港上市的常见问题

按照普华永道多年累积的经验，公司在上市过程中经常会遇到以下的问题：

重组

就拟上市公司重组集团内的资产、负债和业务
重组人力资源
建立上市公司的行政，财务，市场及风险管理系统
同业竞争的考虑
关连交易的处理
资产评估
会计

收入确认方法
固定资产的折旧及减值准备
应收账款及其他应收款的坏账准备
存货计价及拨备
长期及短期投资的计价及拨备
资本及经营性租赁
利息资本化
政府补助/补贴的处理方法
退休金处理
税务

税务合规性
税务安排
雇员期权机制
普华永道的专业顾问非常乐意与贵公司详细讨论以上或其他公司上市会引发的问题

上市要求摘要

中国大陆／香港

中国Ａ股
香港主板
香港创业板

中国A股上市要求摘要

	主板、中小板	创业板
主体	依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 (经国务院批准的除外)。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，可以从有限责任公司成立之日起计算注册资本已足额缴纳用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕主要资产不存在重大权属纠纷股权清晰，不存在重大权属纠纷
独立性	具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力：资产完整人员独立财务独立机构独立业务独立与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
盈利能力和现金流	最近三年连续盈利，累计超过3,000万元；且，最近三年经营活动现金流量累计超过5,000万元，或，最近三年营业收入累计超过 3亿元。	最近两年连续盈利，累计不少于1,000万元，且持续增长；或，最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5,000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。
规模	发行前股本不少于3,000万元，发行后股本不少于5,000万元。	最近一期期末净资产不少于2,000万元，发行后股本不少于3,000万元。
资产质量	不存在未弥补亏损。最近一期期末无形资产 (扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后) 占净资产不高于20%。	不存在未弥补亏损。
业务	符合国家的产业政策符合国家的环保政策最近三年内主营业务没有重大变化具有持续盈利能力	主要经营一种业务符合国家的产业政策符合国家的环保政策最近两年内主营业务没有重大变化具有持续盈利能力
实际控制人和高级管理人员的连续性	最近三年内董事、高级管理人员没有重大变化，实际控制人没有变更。	最近两年内董事、高级管理人员没有重大变化，实际控制人没有变更。
社会公众持股	达到股份总数的25%以上；股本超过4亿元的，达到10%以上。
持续经营和盈利能力	不存在下列影响持续盈利能力的情形：经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险经营成果对税收优惠存在严重依赖存在重大偿债风险，或影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项
公司治理的其它要求	已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格会计基础工作规范、财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具了无保留意见的内部控制鉴证报告公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其它企业进行违规担保的情形有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其它企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其它方式占用的情形最近三年没有重大的违法行为
募集资金	用于主营业务，并有明确的用途募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其它法律、法规和规章的规定募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响

Comments are closed.